lördag 14 juli 2018

Weekly Roundup 28, 2018

Alpha mot SIXRX 10,81 %. (mål 3 %)

Eget kapital: 1 462 848 kr
Insatt kapital under veckan: 5 000 kr
Utdelningar under veckan: 0 kr
Valutaeffekt under veckan: 26 525 kr (1,36 %)
Totalavkastning v.28: 5,93 %
Totalavkastning YTD: 15,5 %
Bästa depå YTD: Foreign 18,2 %

Händelser i portföljen

Nya positioner: ADYEN, BP, BZUN, FB, MC, PFE
Ökade positioner: NVDA, OD7B
Minskade positioner: LLY, PSLV
Stängda positioner: ABT, AMGN, EDR, JD, NUE, NVCR, PANW, PYPL


Weekly Roundup

De amerikanska marknaderna steg kraftigt i slutet av veckan då de ”skakat” av sig den värsta oron kring den eskalerande handelskrisen mellan USA och Kina. I veckan inleddes även rapportsäsongen för Q2. Den amerikanska tioårsräntan har hålla sig kring 2,8 %, guldet tappade drygt 1 % och samtidigt stärktes USD mot EUR med 0,5 %.
Under onsdagen rapporterade U.S. Bureau of Labor Statistics att PPI steg mer än väntat i juni. På årsbasis har PPI stigit med 3,4 % mot vilket är 0,3 % över förväntad nivå. På torsdagen rapporterade man även att CPI låg något under förväntad nivå på 0,2 %.
Nästa vecka rapporterar 66 bolag och i portföljen är det UnitedHealth Group (UNH), Textron (TXT) och Honeywell (HON) som står på tur.

Under veckan har jag minskat exponeringen något mot USD från 68 % till 59 %. Jag tror vi kommer att se en kronförstärkning under hösten där marknaden troligen kommer att spekulera i att räntedifferensen mellan USA och Sverige kommer att minska. Jag tror inte jag kommer att gå under 55 % då jag fortsatt ser USA som mitt huvudfokus i portföljen.

I veckan har jag passat på att möblera om lite i portföljens sammansättning. Jag har öppnat en position i ett spännande holländskt bolag som heter Adyen (ADYEN). Bolaget bildades 2006 av en grupp entreprenörer, bland dem Pieter van der Does och Arnout Schuijff. Bland bolagets kunder återfinns kända namn såsom Uber, Netflix, Booking.com, KLM, Spotify m.fl. Bolagets affärsidé bygger i stort på att förenkla onlinebetalningar, erbjuda bättre betalningshårdvara för butiker och genom det förbättra köpupplevelsen över samtliga säljkanaler för kunderna. Samtidigt stängde jag min position i PayPal (PYPL) för att dels minska min exponering mot USD men också samtidigt frigöra kapital till investeringen i Ayden. Positionen kommer att motsvara dryga 3,6 % av portföljen. Realiserade 9 435 kr motsvarande +13,55 % i PayPal.

Jag stängde mina positioner i Palo Alto Networks (PANW) & Novocure (NVCR) som utvecklats bra under året, bokade in 15 016 kr i vinst. Likviden användes för att öppna en position i Facebook (FB) som jag ser positivt på, Instagram rullar på bra och jag tycker att Facebook är ”lågt” värderat jämfört med andra FAANG-bolag. Positionen kommer att motsvara 2,9 % av portföljen. (Palo Alto Netwoks kommer jag fortsatt ha bevakning på för att eventuellt gå in igen)

Jag öppnade även en position i BP plc (BP) under veckan. Positionen kommer att motsvara ca 2,8 % av portföljen. Här är det delvis på grund av oljeprisets utveckling och den ökade spreaden i WCS (U.S. crude och Canadian heavy crude) som gör detta intressant. BP har som mål att 2021 kunna producera 900 000 fat per dag och ett av BP största oljeflöden kommer från Canada. BP jagar även kapacitet kopplat ”The permian Basin" (den permiska bassängen) med ett möjligt uppköp av BHP Billiton (BHP). Dessutom har vi grädden på moset som är att BP har en direktavkastning på dryga 5 % vilket jag ser som positivt i en volatil marknad. 
Något att hålla koll på är de kvarvarande kraven mot BP kopplat katastrofen vid Deepwater Horizon 2010, men jag tror att de kvarvarande kraven är väl planerade för.




Om vi tittar på depåerna i portföljen så har depå Degiro ökat kraftigt under veckan drivet av Baozun (BZUN) och Adyen (ADYEN). Depå Commodities har fortsatt sin kräftgång och ser snart ut att ta jumboplatsen från Depå Degiro.



söndag 8 juli 2018

Weekly Roundup 27, 2018

Alpha mot SIXRX 6,39 %. (mål 3 %)

Eget kapital: 1 376 241 kr
Insatt kapital under veckan: 0 kr
Utdelningar under veckan: 12 kr
Valutaeffekt under veckan: -34 680 kr
Totalavkastning v.27: -1,47 %
Totalavkastning YTD: 9,04 %
Bästa depå YTD: Retirement 12,6 %

Händelser i portföljen

Nya positioner: OD7B, CPH:VNE-SDB
Ökade positioner: PHYS, CVE:RVG, EPA:FP, TSE:EDR, TSE:SHOP
Minskade positioner:
Stängda positioner:


Weekly Roundup

För fjärde veckan i rad backade min portfölj. Stor påverkan under veckan av en negativ valutaeffekt som påverkade portföljen -1,96 %. Små justeringar i portföljen.

Den amerikanska tioårsräntan höll sig strax över 2,8 %.




lördag 30 juni 2018

Weekly Roundup 26, 2018

Alpha mot SIXRX 6,56 %. (mål 3 %)

Eget kapital: 1 396 729 kr
Insatt kapital under veckan: 0 kr
Utdelningar under veckan: 1 408 kr
Valutaeffekt under veckan: 14 866 kr
Totalavkastning v.26: -0,11 %
Totalavkastning YTD: 10,66 %
Bästa depå YTD: Domestic 13,9 %

Händelser i portföljen

Nya positioner: JD, PHYS, PSLV, OOEA, TSE:SHOP
Ökade positioner: AMZN, ETR:WDI
Minskade positioner:
Stängda positioner: EXK, JPM, WRK, STO:GRNG, ETR:RHM


Weekly Roundup

Vecka 26 gick svagt ner jämfört med f.g. vecka och portföljen hjälpes av att valutaeffekten drog upp portföljen med 0,86 %. USD/SEK var uppe och vände på 9,0372 kr.
I veckan har jag väckt liv i min gamla Nordnetdepå. Det innebär att Avanza får en mindre del av mitt kapital och både Nordnet och Degiro tar större plats. Beslutet bygger på att Avanza har ett allt för tunt utbud av ETF’er i sin produktportfölj.
Jag blev även besviken på att man ”öppnat/tagit in” Sprott Physical Gold Trust CAD (PHYS) den 18 juni och som låg öppen för handel ända fram till att jag anmärkte på ett felaktigt depåresultat. Därefter förklarar Avanza att screeningen man tidigare genomför med anledning av regler från nya regelverk, MiFID 2 och PRIIP missat denna.
Jag flyttade 4 % av mitt kapital till Nordnet i ett första steg och min tänkta plan att flytta min tjänstepension till Avanza byts mot en plan för flytt till Nordnet. (omfattar ca 1,6 Mkr)

Veckan på de amerikanska marknaderna har varit volatil bl.a. på grund av handelssituationen mellan USA och Kina. Det svänger snabbt i olika uttalanden om vad som ska hända eller ej och det är mycket svårt att hänga med om det ens är möjligt. Marknaderna sålde av kraftigt under måndagen för att sen i slutet av veckan nästan återhämtat sig helt.
Marknaderna fick också draghjälp av ett positivt CCAR test där FED konstaterar att bankerna står rustade inför en kris. Det innebär att en del banker har möjlighet att dela ut en del av sitt kapital till ägarna genom utdelningar eller återköp av aktier. US 10-YR (US10Y:U.S.) gick ner till 2,86 %.

Harley-Davidson meddelade under veckan att man kommer att förlägga en del av sin produktion i EU. Många investerare räknade i början av året med stigande vinster till följd av President Trumps skattereform och om Harley-Davidson är ”kanariefågeln i buren” kommer vi säkert se deras förväntningar minska vilket kan öka säljtrycket. Den stora frågan inför andra halvåret är hur införandet av tullar kommer att påverka företagens resultat?

Nästa vecka firar USA Independence Day och efter det kommer marknaderna gå ner något i en semestervolym. De amerikanska marknaderna håller halvdag den 3 juli och helt stängt den 4 juli.