lördag 19 maj 2018

Weekly Roundup 20, 2018

Alpha mot SIXRX 4,15 %. (mål 3 %)

Eget kapital: 1 391 693 kr
Insatt kapital under veckan: 0 kr
Utdelningar under veckan: 1 768,89 kr
Totalavkastning v.20: 2,94 %
Totalavkastning YTD: 11,21 %
Bästa depå YTD: Domestic 16,95 %

Händelser i portföljen

Nya positioner:
Ökade positioner: APC, TXT
Minskade positioner: LLY
Stängda positioner: ETR:DPW


Weekly Roundup

Jag skrev i förra veckorapporten om Deutsche Post (ETR:DPW) och deras svaga kvartalsrapport som till del tillskrevs den ökade mängden E-commerce som påverkar kostnadsmassan negativt. Även Deutsche Post har som PostNord kraftiga utmaningar med stora inflöden från Kina med lågvärdig gods med låg intäkt som driver kostnader. Jag stängde hela positionen och valde att öka i Anadarko Petroleum (APC). Jag minskade mitt innehav i Eli Lilly and Co (LLY) och ökade i stället i Textron (TXT). Portföljen hade fem positiva handelsdagar under veckan och efter fredagens stängning nådde portföljen ett nytt ackumulerat ATH för året på 11,11 %.

De amerikanska marknaderna hade en svag vecka då säljtrycket efter förra veckans rally var högt och att utrikespolitiken bidrog till sentimentet. Underveckan har det uppkommit lite sprickor i relationerna mellan USA och Nordkorea efter Trumps uttalande om att Kim Jong Un kan gå samma väg som Muammar al-Gaddafi om inget avtal nås. Givetvis togs inte detta uttalande emot positivt av regimen i Pyongyang.
Den amerikanska räntan konsoliderades över 3 %, guldet försvagades då dollarn stärktes mor euron. Priset på olja ökade då WTI-spreaden fortsatte att öka, samt att efterfrågan på amerikansk råolja ökar.

Emerson Electric (EMR) rapporterade under torsdagen att man köpt Aventics som är en av de ledande företagen inom smart pneumatikteknik. Genom denna affär får Emerson ett fotfäste i Tyskland.

PayPal (PYPL) går på offensiven med sitt bud på iZettle. Vi såg för någon vecka sen att PayPal tappade mark när marknaden såg en risk i att Amazon (AMZN) tar en stor andel av betalningsmarknaden med sin betalningslösning Amazon Pay, även Square (SQ) har en lösning (SQ) som växt bra som kan påverka PayPal negativt. Nu slår PayPal tillbaka med en affär där man köper svenska iZettle för $2,2 miljarder. Affären beräknas att slutföras under Q3.

Vecka 20 blev den sjätte positiva veckan med sin uppgång på 2,94 %. USD/SEK steg 1,76 % under veckan vilket påverkade portföljen positivt med 1,13 %.


lördag 12 maj 2018

Weekly Roundup 19, 2018

Alpha mot SIXRX 2,05 %. (mål 3 %)

Eget kapital: 1 351 964 kr
Insatt kapital under veckan: 0 kr
Utdelningar under veckan: 0 kr
Totalavkastning v.19: 0,49 %
Totalavkastning YTD: 8,04 %
Bästa depå YTD: Domestic 13,06 %

Händelser i portföljen

Nya positioner: ABT, APC, DIS, PYPL, TXT, WRK
Ökade positioner:
Minskade positioner: DRI, EMR, HON, JPM, NUE, LLY, RTN, UNH
Stängda positioner:


Weekly Roundup

De amerikanska marknaderna var bullish under veckan och båda S&P 500 samt DJIA pressade upp sig till positivt territorium. USD/SEK tappade -2,26 % vilket påverkade min portfölj negativt med 1,43 %. Många sektorer som pressats tidigare återhämtade sig, exempelvis försvarssektorn som återhämtade sig dryga 4 % till följd av Trumps beslut om att dra sig ur Iranavtalet. Oljan steg till nivåer vi inte sett på länge. Veckan påverkades också positivt av kvartalsrapporter som visade på resultat över förväntan och ett relativt tyst nyhetsläge om det hotande handelskriget med Kina. Den amerikanska tioårsräntan gick i sidled strax under 3 %.
Under onsdagen rapporterade U.S. Bureau of Labor Statistics att Producer Price Index ökade 0,1 % i april vilket var svagare än förväntade 0,2 %. Det rapporterades också att Consumer Price Index steg 0,2 % i april vilket också var svagare då förväntan låg på 0,3 %.
I torsdags rapporterade Department of Labor att arbetslösheten för den senaste veckan (t.o.m. 5 maj) låg på 211 000 vilket är oförändrad mot f.g. vecka och något lägre än förväntan.


Jag tillbringade lite tid förra helgen under både lördagen och söndagen genom att titta på årsstämman för Berkshire Hathaway. Har du inte sett stämman så kommer du åt den här: https://finance.yahoo.com/brklivestream/. Jag tyckte inledningen var intressant där man bl.a. fick höra Warren berätta om första investering 1942 i Cities Service Preferred, han pratade också om skillnaden i att investera över tid i något som producerar värde jämfört med att investera i guld. Jag tolkar det som att Buffet gillar Apple och då inte främst hårdvaran, utan allt kopplat ekosystemet.

Under veckan har jag stuvat om en del i portföljen. Jag har inte stängt någon position, men viktat ned en del innehav till förmån för sex nya innehav, Abbott Laboratories (ABT), Anadarko Petroleum (APC), PayPal (PYPL), Walt Disney (DIS), Textron (TXT) och WestRock (WRK)
Veckans största nyhet var att President Trump meddelade att USA hoppar av Iranavtalet. Direkt efter kunde man se att försvarsaktier som t.ex Raytheon (RTN) återtog mark. Investeringen i Textron visade sig även positiv efter denna nyhet. Under tisdagen nådde portföljen ett nytt ATH för året på 9,21 % vid EK 1 367 787 kr.
Min arbetsgivare Deutsche Post (ETR:DPW) föll 6,49 % under tisdagen på ett svagt Q1 med ett operationell resultat på 905 MEUR mot förväntade 960 MEUR. Ledningen meddelade att man står fast vid att man ska nå lönsamhetsmålet för 2018 på 4,15 miljarder EUR. Deutsche Post har främst utmaningar med den kraftigt ökande volymen av e-commercevolymer för division PeP. Division Express levererar fortsatt riktigt bra och Global Forwarding/Freight utvecklas positivt. https://youtu.be/Wj0lqOZyujA.

Veckan slutade som femte vecka i rad på plus med +0,49 %.



"When a man tells you that he knows the exact truth about anything, you are safe in inferring that he is an inexact man"
~Bertrand Russell

lördag 5 maj 2018

Weekly Roundup 18, 2018

Alpha mot SIXRX 3,45 %. (mål 3 %)

Eget kapital: 1 345 425 kr
Insatt kapital under veckan: 0 kr
Utdelningar under veckan: 2 741 kr
Totalavkastning v.18: 1,44 %
Totalavkastning YTD: 7,51 % (YTD ATH)
Bästa depå YTD: Foreign 11,25 %

Händelser i portföljen

Nya positioner: JPM, STO:ERIC-B
Ökade positioner: DRI, HON, NUE, NVCR, PANW, STO:HM-B, ETR:TEG
Minskade positioner:
Stängda positioner: CRSP, GS, LMT, PYPL

Weekly Roundup

Vecka 18 inleddes med med en halv börsdag i Sverige. I USA var måndagens nyhet den tänkta sammanslagningen mellan Sprint (S) and T-Mobile (TMUS). Handeln i Sprint var svag då oro finns kring om affären kommer gå igenom eller ej. Sprint var ner 13,69 % och T-mobile var ner 6,22 % när måndagen stängdes. Walmart (WMT) informerade att man kommer att lämna sin verksamhet i UK. De amerikanska marknaderna hade en svag vecka trots fredagens starka avslutning. Under veckan rapporterade flera företag sina Q1, bl.a. Apple (AAPL) som hade en positiv inverkan på marknadssentimentet. Dessutom mottog vi statistik för de amerikanska lönerna samt siffror om den amerikanska arbetslösheten.
Jag tror att vi fortsatt behöver vara vaksamma på tre ”T” (Trump, Trade och Tariffs) som när som helst kan ändra sentimentet. Här ligger den fortsatta handelsförhandlingen mellan USA och Kina samt president Trumps beslut om Iran den 12 maj.
Räntan på tioåringen ”U.S. Treasury” fortsatte att röra sig kring 3 %-strecket. Guldet fortsatte ner och USD stärktes mot EUR. Kronan försvagades under veckan med 1,65 % vilket påverkar min portfölj positivt med ca 1 %.
I helgen är det stor sammankomst i Omaha för aktieägarna till Berkshire Hathaway (BRK). Årets Buffettpalooza är som vanligt en blandning mellan olika aktiviteter, mat, musik och så klart själva stämman med Warren Buffett och Charles Munger. Stämman kommer att sändas live på: https://finance.yahoo.com/brklivestream 8:45am CDT. Berkshire har fortsatt att öka i Apple, där Berkshire just köpt ytterligare 75 miljoner aktier som tillägg till sina redan ägda 170 miljoner aktier.


Min portfölj nådde slog årets ATH som nu ligger ligger på 7,51 %.

Under måndagen stängde jag min position i CRISPR Therapeutics (CRSP). 23 april publicerades det en nyhet om att Merck KGaA fått patent i Kina på deras CRISPR-teknologi. Efter nyheten utsattes CRISPR Therapeutics för säljtryck där insiders tömde av sina innehav. En stor försäljning genomfördes av Versant Venture Capital V, L.P som sålde 22 841 aktier @ $50,99.
Företaget är dessutom inblandat i en patenttvist mellan University of California-Berkeley och Broad Institute of Technology i Boston. Emmanuelle Charpentier från UC-Berkeley var den första att lämna in patentansökan, men slogs av Broads Feng Zhang som ansökte om en accelererad patentgenomgång för $40 i avgift. Utgången är osäker, dock lukrativt för den som vinner. Jag väljer att stå utanför.

Under tisdagen stängde jag min position i Lockheed Martin (LMT) då stoppen nåddes. Aktien som inte haft en rolig resa bröt under tisdagen ner under sitt SMA200 som en varm kniv i smör. Jag kan också konstatera att jag kommit in helt fel och därför kändes det bra att sälja av. Jag kan konstatera att det är något i marknaden som gör att samtliga försvarsaktier går svagt. Likviden användes för att öka i Darden Restaurants (DRI) och Emerson Electric (EMR).

På torsdagen släppte jag PayPal (PYPL) och Goldman Sachs Group (GS). PayPal har gått dåligt sedan jag öppnade positionen. Som jag ser är en bidragande faktor till att PayPal går dåligt att Amazon (AMZN) genom sin tjänst Amazon Pay ”tar” marknadsandelar från PayPal och att marknaden prisar in detta genom ett säljtryck på PayPal. Amazon har ca 30 miljoner användare som loggar in via andra hemsidor för att slutföra betalning för en onlinebeställning via Amazon Pay. Jag köpte JPMorgan Chase (JPM). Aktien har handlats ner under en period vilket gett ett bra ingångsläge. JPMorgan rapporterade sin Q1 i mitten av april och redovisade ett bra kvartal med solid tillväxt. Tyvärr är bankerna är just nu en hårt pressad sektor i USA, men jag ser att med lite tålamod så finns det ljusningar längre fram för sektorn. Närmast kommer sommarens Federal Reserve Board Capital and Analysis Review (CCAR) som passerades med bravur 2017. Kan man passera även i år så kommer Federal Reserve att kunna bifalla nya policys som kan öka aktieägarnas avkastning.

Passar på att önska er en skön helg!