lördag 21 april 2018

Vecka 16 2018



Alpha mot SIXRX 1,3 %. (mål 3 %)

Eget kapital: 1 251 454 kr
Insatt kapital: 3 000 kr
Utdelning: 4 150 kr
Totalavkastning v.16: 1,7 %
Totalavkastning YTD: 4,4 %
Bästa depå YTD: Funds 8,7 %


Händelser i portföljen

Nya positioner: AA, KPTI, LMT, NOC och STO:PLAZ-B
Ökade positioner: AMZN, BEAR TESLA X3 VON, STO:EKTA-B, RTN, XACT Råvaror
Minskade positioner: AAPL, STO:KINV-B, PANW, ETR:RHM, SWMA
Stängda positioner: JPM, Tundra Pakistan Fund A SEK

Vecka 16 blev positiv även om den slutade svagt med -0,3 % när fredagen stängde. Min test av Lysa har också kommit igång och första veckan slutade på 0,8 % för Lysadepån. Kvartalsrapporteringen i USA har kommit igång och en rad av mina innehav har rapporterat sina resultat för Q1.

UnitedHealth Group (UNH) rapporterade en omsättning på $55,2 miljarder vilket är upp 13,3 % YoY, konsensus låg på $54,83 miljarder. Justerad vinst per aktie slutade på $3,04 vilket är en ökning på 28,3 % mot förra året. Slutligen höjde ledningen sin outlook för 2018, och de förväntar sig att vinst per aktie ska ligga i intervallet $12,40 till $12,65 för helåret.

Goldman Sachs (GS) rapporterade en omsättning på $10,04 miljarder dollar, +28 % YoY. Justerad vinst per aktie $6,95 (+35% YoY) krossade förväntningar på $5,85 per aktie.

Nucor (NUE) rapporterade en omsättningsökning på 9 % YoY och en justerad vinst per aktie på $1,10 (-1 % YoY) Detta var något bättre än förväntat och om vi tar bort avskrivningar för uppskjutna skattefordringar skulle justerad vinst per aktie nå $1,17. Men det viktigaste i denna rapporten var att ledningen bjöd på en väldigt stark outlook för Q2 där vinst per aktie ska öka ”betydligt”, vilket skulle bero på en förbättrad prisbild och högre efterfrågan på företags stålprodukter.

Även Honeywell (HON) rapporterade under veckan. Intäkterna på $10,39 miljarder slog konsensus på $10,3 miljarder och vinst per aktie $1,95 dollar översteg konsensus med $0,04. Den organiska tillväxten ökade med 5%. Stark performance för Aerospace med en organisk tillväxt på + 8%. De ökade också guidance för helårets resultatet per aktie till $7,85- $8,05 för att återspegla den starka starten på året.

Apple (AAPL) påverkades kraftigt under slutet av veckan då underleverantören Taiwan Semiconductor (TSM) rapporterade en avmattning i efterfrågan på komponenter till smartphones. Ungefär 21 % av Taiwan Semiconductors omsättning i Q4 var från Apple. Jag minskade mitt innehav med 25 % under torsdagen @ 173,07 USD. Det sägs också att den Kinesiska marknaden går mot att vara mättad avseende tillväxt. Apple kommer att rapportera 1 maj.

Marknaderna pressades då 10-årsräntan (US10Y:U.S.) börjar närma sig 3 % och att det finns en stor osäkerhet i vad som kan hända under en helg - vi vet egentligen inte vad President Trump kan få för sig under helgen. ”Smart Money” har inte heller börjat att komma in än i marknaden vilket visar att vi inte nått botten riktigt än i korrektionen. På uppsidan har vi att amerikanerna snart får sina skatteåterbäringar vilket kommer att ge ett inflöde till marknaden via ETF’er och deras pensionsplaner, men det är inget som kommer att ge en långvarig positiv effekt på marknadsläget.


Inga kommentarer:

Skicka en kommentar